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赢利模式之资金风险控制

在笔者工作这么多年的时间里,看到很多人都只注重行情的分析,很少有人会双管齐下,顾及于风险控制资金管理这方面的问题,我的客户也是一样,他们问及我的建议时,常常会问,现在的行情怎么样呀,是该买进还是该卖出呢,欧元是不是已经出现底部形态了,英镑是不是该介入强回调了,日元涨了那么多了还会不会在涨吗,澳元跌的太狠了吧应该反弹了吧.......而我认为行情分析不过只是其中的一个方面,不能说其不重要,但是此外的风险控制资金管理情况的重要性地位也要考虑进去,因为我们谁都不是赌神,或是赌侠,谁也不可能对行情的分析万无一失,百分之百的正确,我当然也不例外。这便要求我们在行情分析的同时也要很好的控制风险,管理资金。

做好风险控制,管理好自己手中控制的资金同分析行情同等重要,尤其是对外汇保证金的投资者。对于风险控制,资金管理问题,笔者经过这么多年的操作经验来说,最好的方法是控制好自己手中动用的资金比例。在决定做每一次投资时,都要事先做好投资规划,然后再根据行情走势的强弱,阻力、支撑位的有效力度,上涨、下跌的趋势,自己风险的承受能力,所选的投资币种,打算投资的时间等等一系列的因素来安排资金的配比,适合的介入价位。我还是那一句老话“留有余地,切勿全仓杀入”这也是兵家的一大忌讳,每个投资者都知道的真理。那么我们以什么价位介入最为适宜呢?我认为,这个我们还要看自己的资金情况而定,资金量大小各有所不同,操作起来也毫不相同。但一般情况下,开出新仓的资金配置应该以1/3仓位最为适宜(趋势明显、动能强劲、信心十足除外)。因为第一单交易只动用总资金的1/3的话,其余的2/3就可以做为抵制汇价波动和自己判断失误所发生的意外风险,也就是说我们用来抵制意外亏损的资金越多,在汇市出现意外或短期判断失误被套时,我们就会有更多的时间和资本来守侯汇价的反弹,把汇价守回来。有更多的机会来制定投资组合,通过变向,弥补亏损。更可以及时停损斩仓出局,保持资金头寸,“留的青山在,不怕没柴烧”寻找下一个更好的机会,弥补亏损并保持赢利。这样一来在无形之中就增加了我们继续生存下去的可能,抓住更多赢利机会的可能。

假使我们动用1/3仓介入判断正确的话,我们也不必担心会少挣多少的钱,我们可以用平均加仓法,金字塔加仓法等一系列的资金运用方法补充盈利空间,比如我们做的货币为M币种的话,在适当的价位进入之后,我们认为,M货币还将继续上涨,但已经出现一段时间的涨幅了,后市的上涨空间来说我们判断其可能会比较有限,因而我们再次买入加仓时资金量就要较第一次适当的减少,到当一定价位时,如果我们要还是认为该币种还将有继续上涨的空间和机会,我们决定要再次加仓介入时,因为现在的涨幅已经比第一次加仓时涨幅更大了,上涨空间可能会更小,所以我们投入的资金要比第一次加仓的资金还要少,这便是金字塔加仓法的其中一种——正金字塔加仓法。再如,同上面的判断相比我们在第一次尚不能很好把握M币种的上涨态势的情况下介入,因此我们要先以小资金介入;到一个点位出现盈利过后,我们就会对行情的趋势更加确定,然后我们就可以再次加大投入的资金力度;这次的资金会比刚建仓时的资金要多,而经过一段时间之后,该M币种还在保持强劲的走势,我们则会在此认定该行情涨势还将继续,并且更有了把握,那么我们就会再一次加大投入更多的资金。这次我们对行情的把握程度又决定了我们投入资金的规模,把握越大,投入资金越多。这也是金字塔加仓法的一种方式——倒金字塔加仓法。此外,我们还可以选择介于两种金字塔加仓法中间的一种方法,那就是平均加仓法。这种加仓法:是我们每次加仓的资金量都相同,它介于前面两种正、倒金字塔加仓方法之间,处于中和位置。它在后续的行情之中,对行情把握判断的程度,风险和收益的稳定程度较为中庸,都介于前面二者之间。适合于风险中和者和对行情把握程度不十分明确的投资者使用。

在赢利的基础上在加大投资的力度,进一步扩大赢利的空间。这样一来,我们虽然少挣了些钱,但是请不要忘记我们做的是一种投资,你的操作应该是理智的,一定要是在保证一定胜算概率的基础上进行的操作。要在风险最低化的情况下,保证收益的最大化。这便是专家要做的,虽然我们会少挣钱,但是我们保证了在外汇市场上生存下去的可能。同样考虑,万一我们仓位控制过大,操作上出现失误,那我们亏损将如何计算呢?我们又有什么资本来应对,继续生存呢?

我的建议是:首先要保证在市场上生存下去,然后才会有更大的发展机会。所以一定要保持胜算的概率,打好每一次外汇市场上没有把握的仗。

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